تحلیل و آموزش بازارهای مالی — طلا، بورس، ارز و رمزارز
بورسهفته گذشته قیمت برخی صندوقهای املاک تا ۸ درصد بالا رفت، اما ارزش خالص دارایی (NAV) همان صندوقها فقط ۱.۵ درصد رشد کرد؛ شکافی که از هیجان کوتاهمدت و نقدشوندگی پایین حکایت دارد، نه تغییر ارزش واقعی ملکها.
ارزوزارت خزانهداری آمریکا چهار کیفپول رمزارزی منسوب به بانک مرکزی ایران را تحریم کرد و تتر ۱۳۱ میلیون دلار از موجودی آنها را مسدود نمود. مجموع داراییهای رمزارزی منسوب به ایران که از اسفند ۱۴۰۳ تاکنون مسدود شده به حدود یک میلیارد دلار رسیده است.
انرژیدر حالی که چشمها به نوسان برنت در محدوده ۸۷ تا ۹۰ دلار است، کرایه روزانه ابرنفتکشها در مسیر خلیج فارس به چین به ۵۰۰ هزار دلار رسیده و بیمه جنگی میلیونها دلار برای هر عبور هزینه دارد؛ لایه پنهانی از قیمت نفت که برای صادرات ایران و اقتصاد داخلی تعیینکننده است.
سرمایهگذاریسبد سرمایهگذاری بدون حتی یک معامله، با گذر زمان از نقشه اولیهاش فاصله میگیرد. در این مطلب میخوانید بازتعادل چیست، چرا فروش برنده و خرید بازنده سختترین مهارت مدیریت ریسک است و کدام سوگیریهای ذهنی جلوی آن را میگیرند.
اقتصاد کلانافت تورم ماهانه از ۷.۴ به ۳.۶ درصد پایان گرانی نیست؛ اقتصاد وارد فاز «تثبیت موقت» و رژیم تورمی جدیدی شده که در آن شوکهای هزینه اثر بزرگتری دارند. روایت کامل در این گزارش.
بورسبررسی چهار مقطع معاملات بورس پس از بازگشایی نشان میدهد هر بار احتمال کاهش تنش بالا رفته، شاخص صعود کرده و با بازگشت ریسک، سهمهای بزرگ عقبنشینی کردهاند؛ اما موتور بلندمدت بازار، سود اسمی شرکتهاست، نه صرفا خبر.
طلا و نقرهنقره با رشد ۶۲ درصدی در سال ۲۰۲۵ از طلا جلو زد و برای ششمین سال پیاپی با کسری عرضه روبهروست؛ اما در بازار ایران، حباب شمشهای کوچک تا بیش از ۴۰ درصد، فاصله معناداری با ارزش خام فلز ساخته است.
ارز دیجیتالبیتکوین با وجود ثبات ظاهری حوالی ۶۴ هزار دلار، از سه جریان فروش ساختاری رنج میبرد: ماینرهای بورسی که زیر قیمت تمامشده میفروشند، بزرگترین خزانهدار شرکتی که «هرگز نمیفروشم» را کنار گذاشته و صندوقهایی که بدترین نیمسال تاریخشان را ثبت کردهاند.
بورستازهترین گزارش از بازدهی یکساله صندوقهای بخشی نشان میدهد فاصله میان صنایع به بیش از ۱۸۰ واحد درصد رسیده است؛ نفتیها ۲۳۷ درصد و خودروییها ۵۳ درصد بازده داشتهاند. در همین حال، یک صندوق بخشی بانکی جدید نیز از ۲۵ مرداد پذیرهنویسی میشود.
ارزوزارت خزانهداری آمریکا این هفته از مسدودسازی بیش از ۱۳۰ میلیون دلار دارایی رمزارزی منتسب به بانک مرکزی ایران خبر داد و مجموع مسدودیهای این پرونده از اسفند ۱۴۰۳ به حدود یک میلیارد دلار رسید. در این گزارش میبینیم چرا «دلار دیجیتال» برای سرمایهگذار ایرانی هم یک ابزار است و هم یک نقطه آسیبپذیری.
انرژیذخایر گاز اتحادیه اروپا در میانه مرداد به پایینترین سطح تاریخ برای این موقع سال رسیده و قیمت گاز به بالای ۶۰ یورو صعود کرده است؛ ترکیبی از اختلال در هرمز و گرمای تابستان که زمستان را پرهزینهتر از همیشه میکند.
سرمایهگذاریدر روزهای پرنوسان، بزرگترین دشمن سرمایهگذار خودش است؛ غریزه «کاری کن» بعد از ضرر معمولا به فروش در کف و خرید در قله ختم میشود. در این مطلب پنج خطای رفتاری رایج و راههای مقابله با آنها را مرور میکنیم.
اقتصاد کلانشاخص فلاکت ایران در تیر ۱۴۰۵ به ۷۵.۱ درصد رسید و نسبت به پایان پارسال ۱۶.۹ واحد جهش کرد. ترکیب تورم سالانه ۶۶ درصدی و بیکاری ۹.۱ درصدی چه پیامی برای معیشت و فضای کلان اقتصاد دارد؟
بورستحلیل کارنامه پنجماهه بورس نشان میدهد سهام با P/E بین ۴ تا ۶ واحد بهطور میانگین ۸۴ درصد بازدهی داشتهاند، در حالی که ارزانترین گروه ۷۸ و گرانترین گروه فقط ۵۲ درصد رشد کردند؛ بازار میان «ارزان» و «ارزشمند» تمایز قائل شده است.
طلا و نقرهاونس طلا پس از ریزش حدود ۱۶ درصدی فصل بهار، این هفته به بالای ۴۴۰۰ دلار برگشته و بانکهای مرکزی درست در فصل سقوط قیمت رکورد خرید زدهاند؛ در همین حال حباب سکه در بازار تهران به زیر سه میلیون تومان رسیده و سرمایهها به سمت بورس و مسکن حرکت کردهاند.
ارز دیجیتالدر حالی که بیتکوین نزدیک به ۴۹ درصد زیر سقف تاریخی است و شاخص ترس روی ۳۷ ایستاده، نهنگها دارایی خود را افزایش میدهند و پول به صندوقهای اتریوم برگشته است. آیا این پایان بازار نزولی است یا فقط یک تله؟
بورسصندوقهای طلا در یک ماه حدود ۶.۸ درصد بازدهی ساختند اما در یک هفته منفی شدند و همزمان ۳.۱ همت پول حقیقی به درآمد ثابتها رفت. این گزارش نشان میدهد برای انتخاب بین این دو، کدام معیارها را باید سنجید.
ارزدر حالی که دلار آزاد پس از سیگنالهای کاهش تنش از قله ۱۹۵ هزار تومان عقب نشسته، دلار توافقی برای نخستینبار از ۱۵۵ هزار تومان گذشت و رکورد زد؛ شکاف دو بازار به حدود ۳۰ هزار تومان رسیده و «ارزانی دلار آزاد» هنوز به معنای ارزانی ارز در اقتصاد واقعی نیست.
انرژیبرنت به حوالی ۸۹.۶ دلار رسیده، اوپکپلاس از سپتامبر تولید را زیاد میکند و نهادهای نفتی پیشبینی تقاضا را پایین آوردهاند؛ بازار در رژیم نوسانهای شدید گرفتار شده است.
سرمایهگذاریدر روزهای رکوردشکنی بازار، ترس از جاماندن و معاملهگری بیش از حد، سود را حتی از تحلیلگران درستبین میگیرد؛ قواعد مکتوب ورود و خروج، تنها سپر مطمئن در برابر هیجان است.
اقتصاد کلانتورم ماهانه از ۷.۴ به ۳.۶ درصد کم شده، اما تورم نقطهبهنقطه همچنان ۸۷.۹ درصد است و بانک مرکزی با افزایش ۱.۵ واحد درصدی سپرده قانونی به دنبال مهار نقدینگی است. کارشناسان این وضعیت را «تثبیت موقت» پس از شوک قیمتی میدانند، نه فروکش تورم ساختاری.
ارز دیجیتالتتر، بزرگترین ناشر استیبلکوین، امسال به اندازه بانک مرکزی قزاقستان طلا خریده است. این حرکت چه معنایی برای پشتوانه USDT و سرمایهگذاران ایرانی دارد؟
انرژیگزارش تازه آژانس بینالمللی انرژی از کاهش ۱.۶ میلیون بشکهای تقاضای نفت در ۲۰۲۶ و اثر تنگه هرمز بر بازار میگوید؛ موضوعی که برای اقتصاد ایران به دلیل وابستگی به درآمد نفت حیاتی است.
اقتصاد کلانبررسی وضعیت شاخص کل بورس، دلار و طلا در روزی که سکون بر بازارهای داخلی حاکم شده و تنها اونس جهانی و بیتکوین نوسانات جزئی را تجربه کردهاند.
