قیمت طلا امروز ۱۱ شهریور؛ رکورد داخلی خلاف جهت اونس

قیمت طلا امروز ۱۱ شهریور در تهران رکورد تازه‌ای ثبت کرد، آن هم در روزی که اونس جهانی بیش از ۵۰ دلار پایین آمد؛ واگرایی کم‌سابقه‌ای که نشان می‌دهد این‌بار نرخ ارز، نه بازار جهانی، فرمان حرکت طلای داخلی را در دست داشته است. طلای ۱۸ عیار عصر چهارشنبه به ۲۲ میلیون و ۵۱۰ هزار تومان رسید و سکه امامی نیز وارد کانال ۲۲۵ میلیون تومان شد.

پاسخ کوتاه

رکورد طلای داخلی بیش از هر عامل دیگری از جهش دلار آزاد پس از درگیری شبانه ایران و آمریکا اثر گرفت. افت اونس جهانی نتوانست فشار صعودی دلار ۲۱۸ هزار تومانی را خنثی کند؛ بااین‌حال، مسیر بعدی بازار به تحولات سیاسی، مداخله ارزی و گزارش‌های اشتغال آمریکا وابسته است.

چرا قیمت طلا امروز ۱۱ شهریور رکورد زد؟
شامگاه سه‌شنبه و بامداد چهارشنبه، حملات گسترده آمریکا به مواضعی در جنوب ایران و پاسخ موشکی و پهپادی ایران به پایگاه‌های آمریکا در اردن و بحرین، انتظارات ارزی را به‌سرعت تغییر داد. دلار آزاد که سه‌شنبه در محدوده ۲۱۲ هزار تومان بسته شده بود، با جهش ۵ هزار تومانی به ۲۱۸ هزار تومان رسید. تتر نیز با رشد ۲٫۳۹ درصدی در ۲۴ ساعت به ۲۱۶ هزار و ۷۰۰ تومان رسید؛ این رمزارز در معاملات شبانه پس از حملات تا ۲۱۴ هزار و ۷۰۰ تومان رکورد زده بود.

افزایش ریسک سیاسی، تقویت انتظارات تورمی و خروج بخشی از سرمایه از بورس، تقاضا برای ارز و دارایی‌های پوشش‌دهنده تورم را بالا برد. نتیجه آن بود که طلای ۱۸ عیار با رشد روزانه ۵۰۳ هزار تومان برای نخستین بار از مرز ۲۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان عبور کرد. فعالان بازار احتمال ورود دلار به کریدور ۲۲۰ هزار تومان را مطرح کرده‌اند، اما این صرفا یک احتمال معاملاتی است و به تداوم یا فروکش‌کردن تنش‌ها بستگی دارد.

چرا ریزش اونس مانع رشد طلای تهران نشد؟
اونس جهانی چهارمین جلسه نزولی متوالی را پشت سر گذاشت و در بامداد چهارشنبه حوالی ۴٬۳۲۹ دلار معامله شد؛ کف روز نیز ۴٬۳۰۴ دلار بود که پایین‌ترین سطح از ۷ اوت محسوب می‌شود. این در حالی است که قیمت در ابتدای هفته قله ۴٬۶۵۰ دلاری را دیده بود. قرارداد دسامبر کامکس هم با افت ۰٫۶ درصدی روی ۴٬۳۶۸ دلار قرار گرفت.

فشار بر طلای جهانی از افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و انتظار برای نرخ بهره بالاتر ناشی شد. پس از پیام رئیس فدرال رزرو در جکسون هول، ابزار FedWatch احتمال افزایش نرخ در نشست سپتامبر را ۷۰ درصد نشان داد. نرخ بهره بالاتر معمولا هزینه نگهداری طلای بدون بازده را افزایش می‌دهد. بااین‌حال، تثبیت دلار آزاد بالای ۲۱۴ هزار تومان باعث شد اثر ارز در فرمول قیمت‌گذاری داخلی بر افت اونس غلبه کند.

سکه چقدر از دلار و چقدر از حباب اثر گرفت؟
سکه امامی با افزایش روزانه ۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان به ۲۲۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید. در ساعات میانی روز نیز قیمت ۲۲۳ میلیون و ۹۲۱ هزار تومان و رشد یک میلیون و ۹۱۶ هزار تومانی ثبت شده بود؛ تفاوت این ارقام، شتاب نوسان در طول معاملات را نشان می‌دهد. حباب سکه امامی ۲ میلیون و ۳۰ هزار تومان اعلام شد، بنابراین بخش عمده قیمت آن همچنان از ارزش طلای موجود در سکه و نرخ ارز می‌آید، هرچند حباب نیز بخشی از ریسک بازار را منعکس می‌کند.

در قطعات کوچک‌تر، حباب نیم‌سکه به ۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان و حباب ربع‌سکه به ۶ میلیون و ۶۴۸ هزار تومان رسید. نیم‌سکه ۱۱۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سکه گرمی ۳۲ میلیون تومان قیمت داشت. بزرگ‌تر بودن حباب ربع‌سکه نشان می‌دهد مقایسه صرف قیمت قطعات کافی نیست و سهم حباب باید جداگانه دیده شود.

آیا عرضه ارز می‌تواند سرعت بازار را کم کند؟
بانک مرکزی اعلام کرده در هفته گذشته ۵۰۰ میلیون دلار به بازار تزریق کرده و آمادگی عرضه تا ۲ میلیارد دلار را دارد. همچنین از ابتدای سال بیش از ۱۸ میلیارد دلار برای واردات کالاهای اساسی، دارو و مواد اولیه تخصیص و پرداخت شده است. اثر این اقدامات به حجم عرضه واقعی، دسترسی بازار و تغییر انتظارات بستگی خواهد داشت.

حواله دلار در مرکز مبادله با نرخ فروش ۱۵۹ هزار و ۳۵۵ تومان و نرخ خرید ۱۵۷ هزار و ۹۲۰ تومان ثبت شد؛ فاصله نرخ فروش حواله با دلار آزاد حدود ۶۰ هزار تومان است. این شکاف بزرگ نشان می‌دهد بازار آزاد فعلا حق‌بیمه قابل‌توجهی برای ریسک سیاسی و تورمی در نظر گرفته است. هم‌زمان، نفت برنت در سومین جلسه صعودی به محدوده ۹۶ دلار رسید که می‌تواند نگرانی‌های تورمی و حساسیت سیاست پولی آمریکا را بیشتر کند.

نکته‌های کلیدی

• طلای ۱۸ عیار با رشد ۵۰۳ هزار تومانی به ۲۲ میلیون و ۵۱۰ هزار تومان رسید.
• سکه امامی با افزایش ۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومانی، ۲۲۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قیمت خورد.
• دلار آزاد پس از درگیری شبانه با جهش ۵ هزار تومانی به ۲۱۸ هزار تومان رسید.
• اونس جهانی تا ۴٬۳۰۴ دلار پایین آمد، اما اثر آن زیر فشار رشد ارز داخلی قرار گرفت.
• حباب ۲ میلیون و ۳۰ هزار تومانی سکه امامی بخشی از ریسک افزوده بازار را نشان می‌دهد.

محرک اصلی: جهش دلار و تتر در پی تشدید تنش ایران و آمریکا

ریسک مهم: تغییر ناگهانی فضای سیاسی یا مداخله مؤثر بانک مرکزی در بازار ارز
رویداد بعدی: گزارش ADP چهارشنبه عصر، NFP جمعه ۱۳ شهریور و تحولات درگیری و تنگه هرمز

در اپ فرداس می‌توانی نمودار این دارایی را ببینی، هشدار قیمت بگذاری، آن را به سبدت بیفزایی یا از مشاور هوشمند بپرسی.